Alors que le second semestre 2023 est bien entamé, c’est le bon moment pour évaluer l’état actuel du marché boursier et examiner quels analystes boursiers sélectionnent comme leurs « meilleurs choix » pour le reste de l’année.
Les analystes ont analysé chaque action, en tenant compte de ses performances passées et actuelles, des tendances sur différentes périodes, ainsi que des plans de la direction. Ils examinent tous les aspects avant de formuler leurs recommandations, qui offrent des conseils précieux pour construire un portefeuille résilient.
Plusieurs de ces “meilleurs choix” valent vraiment la peine d’être signalés, et un regard sur les détails récents de trois d’entre eux, tirés de la plate-forme TipRanks, raconte les histoires. Les choix d’actions forment un groupe intéressant, provenant d’une variété de segments et présentant une gamme d’attributs différents. Regardons de plus près.
Franklin Covey (FC)
Tout d’abord, Franklin Covey, est une entreprise de formation en leadership offrant des services de leadership et de coaching de vie. L’entreprise doit son nom aux deux fondements de son approche : les écrits de Benjamin Franklin et les recherches sur le leadership de Stephen Covey, l’auteur de Les 7 habitudes des personnes très efficaces. Franklin Covey utilise ce qu’il décrit comme des «principes intemporels de l’efficacité humaine» et s’efforce de donner à chaque apprenant «l’état d’esprit, les compétences et les outils» nécessaires pour maximiser les performances en vue d’obtenir des résultats.
Franklin Covey a subi une transformation dans ses méthodes au fil des ans. Cela a commencé par la publication et la distribution de livres et de documents imprimés sur le leadership, puis s’est étendu à l’offre de cours de leadership en personne, de formations et de séminaires. Plus tard, la société a introduit des cours vidéo en direct en ligne et est finalement passée principalement à la conduite de cours en ligne via un flux en direct via un modèle d’abonnement. Actuellement, la société propose des cours dans plus de 160 pays et compte plus de 15 000 engagements clients par an. De plus, ses écoles « The Leader in Me », qui proposent des cours conçus pour les élèves de la maternelle à la 12e année, dépassent le nombre de 5 000 et sont disponibles dans 50 pays.
Tout cela fait de Franklin Covey un géant de l’industrie de l’entraide. La société a enregistré un chiffre d’affaires total de 262,8 millions de dollars pour son exercice 2022, et elle continue d’afficher une solide performance au cours de son exercice 2023.
Franklin Covey a récemment publié ses résultats financiers du troisième trimestre fiscal, révélant des ventes trimestrielles record. En termes de chiffre d’affaires, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 71,44 millions de dollars au troisième trimestre, ce qui représente une augmentation de 8 % d’une année sur l’autre et dépasse les prévisions de 1,81 million de dollars. Cette croissance s’explique principalement par une augmentation de 18 % des revenus de la division Education de l’entreprise. Au bout du compte, Franklin Covey a réalisé un BPA de 32 cents, dépassant les attentes de 15 cents par action.
Pris ensemble, tout cela explique pourquoi Franklin Covey est l’un des meilleurs choix de l’analyste 5 étoiles de Northland, Nehal Chokshi. Chokshi expose son cas haussier point par point, en écrivant: «Nous élevons FC à un premier choix dans notre couverture étant donné (1) La croissance annuelle de la valeur facturée augmente, d’autres mesures principales ont également une tendance positive. (2) ~ 3x à la hausse notre PT sur 12 mois représente, (3) ce que nous pensons être un risque de baisse minime étant donné que les actions se négocient à ~ 12x EV / FCF malgré la croissance de l’EBITDA au milieu de l’adolescence et la marge élevée du FCF chez les adolescents et (4) FC BoD indiquant fortement que leurs parts de conviction sont fortement sous-évaluées avec un taux de rachat accéléré et un pourcentage croissant de FCF utilisé pour les rachats d’actions.
En plus du statut de « premier choix », Chokshi évalue les actions FC comme surperformantes (c’est-à-dire acheter), avec un objectif de prix de 100 $ qui implique un potentiel de hausse robuste d’environ 121 % sur un an. (Pour voir le palmarès de Chokshi, cliquez ici)
Comme Chokshi, d’autres analystes adoptent également une approche haussière. La note consensuelle d’achat fort de FC se décompose en 3 achats et aucun blocage ou vente. L’action se vend 45,30 $ et son objectif de cours moyen de 72 $ suggère un gain d’environ 59 % à l’horizon d’un an. (Voir Prévisions des actions FC)
Phreesia, Inc. (PHR)
Le deuxième titre de cette liste de choix est Phreesia, une société de logiciels dans le monde de la santé. Phreesia propose une application SaaS aux organisations de soins de santé, pour l’automatisation et la maintenance de l’accueil des patients – y compris l’enregistrement, la planification, l’assistance et le suivi cliniques et les paiements.
La santé est une industrie énorme, qui devrait représenter 6,8 billions de dollars dans l’économie américaine dans cinq ans à peine. Cela donne à Phreesia un énorme champ d’expansion, et l’entreprise travaille à le remplir avec des services de qualité. Jusqu’à présent, les résultats sont de bon augure. Quelque 89 % des clients de Phreesia reconnaissent que l’entreprise a créé des améliorations visibles dans leurs propres organisations, tandis que 9 clients sur 10 décrivent le service comme « de haute qualité » et le recommanderaient à un ami. Phreesia se vante que ses services facilitent plus de 120 millions de visites de soins de santé de patients par an.
Phreesia a terminé son exercice 2023 le 31 janvier dernier, et l’a fait en beauté. La société a généré des revenus annuels pour l’exercice 23 de 280,9 millions de dollars, soit un gain de 32 % d’une année sur l’autre. Phreesia a enregistré ce fort gain même si son chiffre d’affaires annuel par client des services de santé a chuté de 6 % en glissement annuel, à 72 599 $. Cependant, le nombre moyen de clients des services de santé de la société au cours de l’année a augmenté de 38 % par rapport à l’année précédente, pour atteindre 2 856.
À l’aube de l’exercice 2024, Phreesia continue d’afficher de solides performances. Les résultats du premier trimestre fiscal, publiés en mai dernier, ont montré un chiffre d’affaires de 83,8 millions de dollars, pour une autre augmentation de 32 % d’une année sur l’autre et 2,63 millions de dollars au-dessus des attentes. Le nombre moyen trimestriel de clients des services de santé a atteint 3 309, en hausse de 31 % en glissement annuel. En fin de compte, les bénéfices de Phreesia au premier trimestre sont ressortis à -0,70 $ par action. Il s’agit d’une nette amélioration par rapport à la perte de 99 cents enregistrée au cours du trimestre de l’année précédente, et elle a dépassé les estimations de 5 cents.
Pour les investisseurs, cela s’ajoute à une entreprise solide qui se développe dans un créneau en pleine expansion. L’analyste Jessica Tassan, qui couvre les actions de Piper Sandler, est optimiste quant au potentiel de l’entreprise. Tassan inclut Phreesia sur sa liste de “meilleur choix” et exprime sa confiance dans ses perspectives d’avenir.
«Nous sommes convaincus que PHR peut atteindre un chiffre d’affaires de 500 millions de dollars à la sortie de l’exercice 25 ; et pensent que les objectifs de rentabilité de l’entreprise pour l’exercice 25 pourraient être à la hausse. Bien que nous pensions que l’entreprise soit sous-évaluée sur une base autonome, nous pensons également que la valeur stratégique de PHR pourrait être une cible d’acquisition clé pour les grands MCO intégrés verticalement dont l’intention est de créer des opérations bancaires de santé diversifiées avec des prêts B2B et des capacités DTC », a déclaré Tassan.
« PHR facilite plus de 1 milliard de dollars en volume de paiement trimestriel des patients, ce qui confère une visibilité sur toutes les collections de la pratique. En tant que tels, les MCO peuvent fournir des outils de cycle de revenus améliorés ; la structure et le temps de remboursement pour inciter à des soins appropriés ; et offrir aux fournisseurs des crédits-relais compétitifs pour les fonds de roulement. Nous croyons que de telles initiatives, avec la capacité innée de PHR à relever les défis en matière de dotation, pourraient encourager de nouveaux fournisseurs à rejoindre le réseau de l’AGC », a ajouté M. Tassan.
Ces commentaires s’accompagnent d’une cote de surpondération (c’est-à-dire d’achat), et l’objectif de prix de Tassan, fixé à 43 $, indique une hausse d’environ 37 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Tassan, cliquez ici)
En ce qui concerne le reste de la rue, les taureaux l’ont sur celui-ci. Avec 8 achats et 1 réservation attribués au cours des trois derniers mois, le mot dans la rue est que PHR est un achat fort. À 39 $, l’objectif de prix moyen implique un potentiel de hausse de 24 %. (Voir Prévision des stocks PHR)
Afya Limitée (AFA)
Le dernier mais non le moindre est Afya, un autre titre remarquable dans le secteur médical. Opérant principalement en Amérique latine, avec son siège social basé au Brésil, Afya s’est imposé comme une force de premier plan dans le paysage de l’éducation médicale de la région. L’objectif principal de la société consiste à fournir un « écosystème complet centré sur le médecin » pour les étudiants en médecine et les médecins au Brésil. Qu’il s’agisse de les guider tout au long du parcours de l’école de médecine ou de soutenir leurs programmes de résidence et leur formation médicale continue, Afya collabore étroitement avec les médecins pour s’assurer qu’ils restent à la pointe des connaissances médicales tout au long de leur pratique.
En outre, Afya propose plusieurs applications axées sur les services médicaux que les professionnels de la santé et les étudiants peuvent utiliser pour accéder à un contenu médical pertinent et trouver un soutien clinique pour les décisions médicales. La clé ici, comme pour toute l’approche d’Afya, est de mettre les connaissances à la portée du praticien. L’entreprise a connu une forte demande pour ses services, en particulier après la COVID.
Au cours du 1T23 récemment publié, Afya a enregistré une solide augmentation de 25 % d’une année sur l’autre de son chiffre d’affaires total, à 709,4 millions de rands, soit 147,8 millions de dollars aux taux de change actuels. Les revenus de la société ont dépassé les prévisions d’environ 7,8 millions de dollars américains. Les bénéfices d’Afya ont également été meilleurs que prévu. Le BPA ajusté non conforme aux PCGR était coté à 1,77 R $, soit 36 cents en devise américaine, et était de 4 cents US au-dessus des prévisions. Afya avait une position de trésorerie à la fin du premier trimestre de 722,7 millions de reais. Les solides résultats de la société ont été établis sur une clientèle d’environ 295 000 utilisateurs actifs mensuels, médecins et étudiants en médecine utilisant les services numériques d’Afya.
L’évaluation et le modèle commercial constituent la base du choix d’Afya par Marcelo Santos de JPMorgan pour le statut de premier choix.
“Afya est la société d’enseignement supérieur où nous voyons le plus d’avantages aujourd’hui, se négociant à peu près en ligne avec ses pairs à 5,6x EV/EBITDA (contre 5,7-6x), tout en ayant une activité supérieure basée sur la médecine qui offre beaucoup plus de visibilité et un profil FCF attractif. De plus, nous pensons que l’annonce d’un nouveau programme Mais Medicos est un dépassement clé, qui devrait se terminer en août et devrait éliminer la pression sur le stock… Nous réitérons Afya comme notre premier choix dans le domaine de l’éducation », a écrit Santos.
À partir de là, Santos évalue les actions AFYA comme surpondérées (c’est-à-dire acheter) et leur donne un objectif de prix de 20 $ US qui suggère qu’AFYA gagnera 28 % sur la période d’un an. (Pour voir le palmarès de Santos, cliquez ici)
Dans l’ensemble, il y a 3 analyses récentes d’analystes sur ce titre, et toutes sont positives, ce qui donne à AFYA une note consensuelle unanime d’achat fort. Les actions sont au prix de 15,73 $ et l’objectif moyen de 19,17 $ suggère une hausse d’environ 22 % sur le calendrier d’un an. (Voir Prévisions des stocks AFYA)
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Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.